周四操盘必读/重大风险机遇监控

周四操盘必读/重大风险机遇监控
----笔者按：目前市场的机构动态，仍旧是以权重股的资金流出为主。沪市本周开盘在2724点，构成反弹阻力。如果周五收盘过不去2724点则下周难免还有惯性下探。但是，中小市值的股票普遍有反弹欲望。市场跌到20倍市盈率左右的时候，局部机会也开始增加。机会可能在下列板块：（一）医药等非周期性行业，（二）农业、磷化工等涨价行业板块为主，（三）中小板近期上市新股票中的潜力股、成长股。尤其是“0022**”系列代码的近期上市股中的部分强势股、潜力股。（四）业绩预增股，尤其是业绩大幅度预增的股票。（五）部分题材股。

（一）供求关系/资金供应/一般性利空
上证报《围堵热钱 外汇局等三部门联网核查出口收结汇》“为配合核查,外汇局同时决定对企业出口预收货款和进口延期付款实行登记管理。”“在热钱大规模涌入的‘嫌疑’越来越大之际，监管部门选择了果断出击——记者昨日获悉，为了防止更多热钱的进入，外汇局、商务部、海关总署日前联合颁布实施《出口收结汇联网核查办法》（简称《办法》），决定自2008年7月14日起对出口收结汇实行联网核查管理。”“实施出口收结汇联网核查，是通过将企业出口收结汇情况与其海关货物出口情况加以核对，有效甄别货物贸易项下资金流入的实际贸易背景，以保证出口及其收结汇的真实性和一致性。”

简评：控制灰色资金流入，有助于控制通货膨胀；但也减少了进入股市的资金。有利有弊。目前上交所授权的指南针赢富数据显示：沪市资金继续呈现为流出。主要是权重股、金融股上资金流出明显。从这个角度看，市场还有压力。本周沪市开盘于2724点，周四五如果不能收到2724点上方，则下周初可能还有惯性下探。只不过，市场跌到20倍市盈率左右的时候，局部机会也开始增加。机会可能在下列板块：（一）医药等非周期性行业，（二）农业、磷化工等涨价行业板块为主，（三）中小板近期上市新股票中的潜力股、成长股。尤其是“0022**”系列代码的近期上市股中的部分强势股、潜力股。（四）业绩预增股，尤其是业绩大幅度预增的股票。（五）部分题材股。

（二）行业动态/利好
上证报《国家规划：粮食自给率稳定在９５％以上》“国务院常务会议原则通过《国家粮食安全中长期规划纲要》和《吉林省增产百亿斤商品粮能力建设总体规划》。”“会议强调，必须立足于基本靠国内保障供给，加大政策和投入的支持力度，依靠科技进步，提高粮食综合生产能力，加快构建适应社会主义市场经济发展要求、符合我国国情的粮食安全保障体系。”“要通过实施《国家粮食安全中长期规划纲要》，使粮食自给率稳定在９５％以上，２０１０年粮食综合生产能力稳定在１万亿斤以上，２０２０年达到１０８００亿斤以上。实现这个目标，必须下大的决心，有大的举措：（一）坚持家庭承包经营责任制长期稳定不变，推进农业经营体制机制的创新。（二）采取强有力的措施保护耕地，不能有丝毫松懈。全国耕地保有量不低于１８亿亩，基本农田不低于１５．６亿亩。（三）下大力气加强农业基础设施建设，特别是农田水利建设，稳步提高耕地基础地力和产出能力。（四）努力增加农民收入。国家财政支出重点向农村倾斜，逐步理顺粮食价格，逐年较大幅度增加对农民的种粮补贴。（五）强化科技支撑，大力推进农业关键技术研究，着力提高粮食单产，力争有大的突破。（六）继续深化粮食流通体制改革，健全粮食市场体系，加强粮食物流体系建设。（七）完善粮食储备体系，优化储备布局和品种结构，健全储备粮调控机制。（八）健全农业服务体系，加大金融对农村、农业的支持力度。（九）引导科学、节约用粮，在全社会形成爱惜粮食、反对浪费的良好风尚。”“会议指出，吉林是我国粮食主产省之一，也是粮食增产潜力较大的重点区域。组织实施《吉林省增产百亿斤商品粮能力建设总体规划》，用五年左右时间，使吉林省粮食生产能力提高１００亿斤以上，对于保障国家粮食安全具有重要战略意义。”

简评：对于粮食板块、对于农药化肥板块等，构成中长线的利好。上述措施，也是全球粮价飙涨的大背景下，中国保证国内稳定的重要措施。

（三）机构动态/利好利空并存
上证报《南方系基金增仓北大荒》“因可转债转股导致总股本变动的北大荒昨日率先披露了截至2008年6月30日的前十名股东情况。与一季报相比，重仓北大荒的南方系基金总体加仓明显。截至6月30日，由南方基金公司管理的南方稳健二号、南方稳健、南方隆元、南方成分精选、基金开元、基金天元以及社保101组合占据了北大荒前十名股东的七席，合计持股超过1.1亿股，最新市值超过18亿元，占北大荒流通市值的二成左右。另外三席则是北大荒农垦集团以及华夏优势增长、华夏行业精选两只基金。”“与北大荒一季报相比，南方系基金加仓明显。南方隆元从未上前十股东到上半年末的第四大股东至少加仓1000万股，南方稳健二号加仓270万股，南方稳健加仓778万股，南方成分精选加仓50万股。不过，基金开元、南方积配合计减仓超过320万股。”

《机构做空权重股》“机构做空权重股 招行平安相继被放倒。”“从上周的石化双雄到本周的招行、浦发、平安、国寿，大有横扫权重股打趴股市的气势。 ”“从昨日盘面上看，虽然权重股轮番杀跌的迹象尚未缓解，但两市多数个股已拒绝下跌，收盘时两市飘红的个股超过1200只，同时沪深股指也双双收出十字星。”

简评：目前市场的机构动态，仍旧是以权重股的资金流出为主。这也是油价飙涨、以及宏观调控的必然结果。另一方面，绝大多数股票“滞跌”，有反弹欲望。从国内证券投资咨询机构天津证券投资咨询公司的监控情况看，周三沪深牛股39只、熊股1398只、骡股55只。熊股仍旧占据绝对优势。但是，比起周二的数据（周二沪深牛股30只、熊股1420只、骡股38只），牛股、骡股略有增多。这一动态值得关注。【备注：索取天证独家数据排序，可以联系yes413e@163.com邮箱。咨询热线：四零零 陆一一 五八零零。定义：熊股是指在下降通道行走的股票；牛股是指在上升通道行走的股票；骡股是指介于牛熊分界岭的股票】

（四）购并重组动态/个别利好兑现
上证报《拟增发购62亿焦化资产 三爱富主业添新枝》“三爱富重大资产重组事项终于明了。三爱富今天公告称，公司控股股东上海华谊（集团）公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司分别以其所持有上海焦化有限公司71.73%、26.58%和1.69%的股权，按照9.59元/股认购三爱富非公开发行的64651万股股票。 ”“上海焦化资产的预估值约为62亿元，三爱富以此形成氟化工和煤化工两位一体的业务格局，逐步由单一的化工企业向综合型化工企业转变。三爱富表示，上海焦化在全国煤基多联产方面行业具有较强的竞争优势，是华谊集团未来重点发展的‘煤基多联产’领域的核心企业，也是华谊集团控股的非上市资产中质量最佳、发展前景最好的资产。三爱富作为华谊集团氟化工业务平台，也希望通过引入成长前景更好的煤基多联产业务以建设成为综合类化工集团，从而降低经营风险。上海焦化的注册资本为385975万元，主要产品包括：甲醇、焦炭、苯酐、一氧化碳、醋酐以及工业气体等。2006年和2007年，上海焦化实现的营业收入和归属于母公司股东的净利润分别约为48.5亿元、57.1亿元和1.7亿元、2.1亿元。三爱富表示，重大资产重组完成后，公司的净资产由当前的7.94亿元增至约54.03亿元，增加580%；每股盈利将从0.27元/股增至约0.30元/股，增厚14%。如果按照扣除非经常性损益后的每股盈利计算，则从0.07元/股增至约0.37元/股，增厚417%。”“重大资产重组完成后，华谊集团持有三爱富的股份将由31.53%上升至约58.54%。”

简评：上海巴士等政府主导型的重组，重组方案公布后都是股价大跌。原因之一是股本扩张太大。上述股票，可以等待尘埃落定之后再观察增量资金的情况。（执业证券分析师叶剑 邮箱：yeesword@163.com，执业证券分析师登记号：A0880200010011 和讯网站叶剑证券分析师个人主页链接可以点击打开：http://hexun.com/yeesword/default.html）